联名和存活年金_Joint and Survivor Annuity

什么是联名和存活年金？

联名和存活年金是一种保险产品，主要为希望获得保证月收入的退休夫妇设计，这种收入可以持续到任一配偶去世为止。

总体来说，年金是一种投资选择，可以在退休期间提供稳定的收入来源。联名和存活年金的替代品是单人生存年金，后者在年金领取者去世时即停止支付。

投资联名和存活年金的夫妇有许多选项需要考虑。较高的初始收益将伴随存活者月领取金额的减少，而较低的收益可能会在存活者的一生中保持不变。

在考虑联名和存活年金时，任何人首先需要确定具体的支付金额。这个金额依赖于多个因素，包括投资金额、双方的预期寿命，以及年金是否根据投资回报固定或变动。

还有其他一些决策会影响数字结果。典型的联名和存活年金可能会将存活者的月支付金额降低30%到50%。投资者可以选择一个稍低的支付金额，该金额将保持不变，持续至存活者去世。

潜在的投资者还必须仔细查看相关的费用和佣金。年金费用的平均成本为年金价值的2.3%，在复杂产品中费用可能更高。[1]

当年金由雇主提供时，雇主决定将提供哪些支付选项。这些选项可能包括单人生存或联名与存活选项。

然而，雇主赞助的合格计划必须使联名和存活年金成为夫妻退休时的自动选择。个人只有在主年金领取者现任或（根据离婚协议）前任配偶的书面公证同意下，才能领取单人生存年金。[2]

重要提示： 双方的预期寿命在决定选择联名和存活年金还是单人生存年金时可能发挥重要作用。[3]

联名和存活年金的优势在于保护年金领取者不至于超出自己的退休储蓄。一位在65岁退休的人，可能预期活到80岁并相应地做出计划。如今活到90岁或100岁是完全可行的，但这需要一个备选的财务计划。其最大好处可能在于保护幸存的配偶。这一方面可能会随着时代变化而改变。

历史上，年金通常通过雇主提供。在20世纪的大部分时间里，大多数工资收入者是男性，通常寿命低于女性。联名年金照顾了那些可能会比配偶多活几年甚至几十年的寡妇。

与所有年金一样，联名和存活年金对年轻夫妇来说并不是一个好的选择。相比于其他投资选择，如交易所交易基金（ETFs），其收益较低且费用较高。

在65岁之后，夫妻退休或即将退休时，立即年金的选择更为合理。

随着婚姻趋势的变化，局势也在发生改变。例如，如果同性伴侣年龄相近，他们通常会有相似的预期寿命，因此他们从联名和存活年金中获得的收益可能不如异性夫妻那么高。

如果年金领取者在每月支付金额超过本金之前去世，可能会有向第三方支付的条款。在这种情况下，资金将转入年金领取者的遗产或指定的受益人。

如果年金设有分期退款条款，保险公司必须继续向遗产或受益人支付月款，直到达到年金的原始价值。

如果年金设有现金退款条款，剩余的本金将以一次性付款形式支付给年金领取者的遗产或指定的受益人。

联名和存活年金旨在支持不仅仅是年金领取者本人，也包括他们去世后幸存的配偶。它可以由雇主提供，或者夫妻也可以直接向保险公司购买年金。